1 февраля в 22:00 по МСК состоится заседание ФРС, а затем выступление Джерома Пауэлла. На данном заседании ФРС ожидается повышение процентной ставки на 0.25%.

Состоится заседание 1 февраля в 22:00 по Московскому времени (UTC +3:00) и ожидания на текущем этапе сформировались в районе 4.50 — 4.75%. То есть за повышение ожидание на 0.25% или 25 б.п. голосуют сейчас более 66% трейдеров и инвесторов.

Динамика склонна к изменению, время высоких повышений ставок в прошлом.

Повышение процентной ставки ФРС 2 февраля 2023 года на 0.25
Источник: investing.com

12 января 2023 года вышли данные CPI в США. Инфляция в США замедляется.

  • U.S. CPI (YoY): 6.5% (ожидалось 6.5%) пред. значение: 7.1%
  • U.S. CPI Core (YoY): 5.7% (ожидалось 5.7%) пред. значение: 6.0%

А вот, что сказал председатель ФРС Джером Пауэлл:

  • Время переключиться на шаг повышения ставки в 0.25%
  • Время масштабных повышений ставки прошло;
  • Пик инфляции, вероятно, позади!
  • Рецессия маловероятна, но рост ВВП США должен замедлится, а безработица вырастет.

После чего рынки отреагировали ростом. SPX вырос до $4000, а биткоин выше $21 000.

Поднятие ставки ФРС 1 февраля 2023:

  • Поднятие ставки ФРС США на 0.25% — позитив (уже заложено в рынок).
  • Поднятие ставки ФРС США на 0.5% — негатив.

Читайте нас в Telegram: Обзор рынка, новости и инсайды крипторынка

Рекордное повыше ставки ФРС за последние десятилетия в прошлом

В среднем, начиная с 1975 года, во время циклов ужесточения ФРС повышала процентные ставки почти на 5.00% в течение почти 20 месяцев. В текущем цикле ужесточения ФРС повысила ставку до 4,25–4,5% за 10 месяцев.

В декабре 2022 года, на декабрьском заседании ФРС многие уже ждали смягчения риторики, ни смотря на ожидаемое повышение ставки 0,5% в словах Пауэлла, о том что ставка не снизится в течение 2023 года многие увидели ястребиный настрой что остудило позитивный настрой. SPX упал на -8.2%  с $4100 до $3766, а BTC упал на -11.3% с $18 350 до $16 300.

Но замедление темпов инфляции в США, внушает надежду рынку на смягчение политики ФРС уже в феврале — марте 2023 года.

Инфляция в США снижается 6-й месяц подряд.

Инфляция в США
Источник: Headlines FED


Что ожидает Wall Street от заседания ФРС 1 февраля 2023

Businessinsider: «Ожидания снижения темпов повышения ставок ФРС резко возросли после того, как индекс потребительских цен показал, что инфляция снизилась в декабре».

BlackRock: «ФРС будет держать процентные ставки выше 5% в течение 2023 г».

Credit Suisse: «ФРС не сможет снижать ставку, потому что в то время как инфляция товаров снижается довольно быстро, инфляция заработной платы, вероятно, будет «липкой». И если экономика США будет продолжать расти, а безработица останется на низком уровне, ФРС не будет испытывать давления с целью оживить ее путем снижения ставки.»

James Bullard: «5% — это минимальный уровень ставки, необходимый для снижения инфляции, и ФРС должна повысить ставку до этого уровня как можно скорее».

«Чтобы не допустить повторения 1970-х годов, ФРС необходимо поддерживать ставку на достаточно высоком уровне, чтобы обеспечить снижение инфляции».

Patrick Harker: «В этом году мы повысим ставку еще несколько раз, хотя, на мой взгляд, времена, когда мы повышали ее на 0.75% за раз, несомненно, прошли. Думаю, повышение на 0.25% будет уместным в будущем».

Ft.com: «Инфляция в США в декабре упала до 6.5% — минимум более чем за год».

Wsj.com: «Крупные банки США готовятся к рецессии в этом году.»

Ft.com: Мировой рынок облигаций восстанавливается по мере ослабления инфляционных ожиданий

wsj.com: Падающая доходность облигаций США вселяет в инвесторов все больше надежды на то, что весь негатив остался в 2022 г.

JP Morgan: «Пока не стоит скупать акции, но будьте начеку, т.к. ФРС может вскоре спровоцировать ралли, завершив свою кампанию по повышению ставок».

Cnbc.com: Экономисты улучшают прогнозы по Китаю на фоне снятия ограничений и позитивных поступающих данных. Снятие ограничений в Китае, по ожиданиям аналитиков, может вызвать рост мировой экономики до 1%. «Суть: миллиард китайцев после отмены локдауна пойдут тратить деньги в торговые центры, кино, туризм и др. как у себя, так и за границей. На фоне чего уже начали расти акции авиокомпаний и др.»

UBS: Глобальное ралли в начале 2023 года — фальшивка, т.к. на акции по-прежнему давят устойчиво высокая инфляция и сильный рынок труда.

Businessinsider.com: Илон Маск снова критикует кампанию ужесточения ФРС: «Чем выше ставки, тем сильнее падение фондового рынка»

Председатель ФРС Джером Пауэлл: «Инфляция — это настоящая боль в заднице».



Рынки ожидают рост до заседания ФРС 1 февраля 2023 года

Важные данные и зоны сопротивления.

Чтобы индекс SPX (SP500) вырос до зоны $4200 (разворот рынков), ему необходимо пройти важные зоны сопротивления, а именно $4000 (пробить нисходящую трендовую).

Прогноз курса SP500 январь-февраль 2023
Источник: Tradingview

В случае позитива и пробоя нисходяще трендовой, целью SPX будет уровень $4200, а Bitcoin выше $21 000. Если трендовая не будет пробита, то неизбежен отскок, накопление и повтор пробития.

За скорый пробой говорит «Death cross» DXY. В индексе доллара (DXY) наблюдается «Death cross», впервые с 2020 года, после чего индекс снизился примерно на 8%.

Death cross (Крест смерти) — это ситуация, когда 50-дневная MA опускается ниже 200-дневной MA.

Ослабевание DXY, говорит за потенциальный рост SPX и BTC.

Корреляция биткоина и процентных ставок

Снижение курса HY на 1% = +$7500 в цене BTC.

корреляция BTC и процентных ставок
Источник: Telegram

Поднятие ставки ФРС США 1 февраля 2023 — Какой будет курс Биткоина

В целом биткоин нащупал дно на уровне $15 500. Как видим из графика BTCUSD ниже, биткоин пробил нисходящий треугольник, на рынках начался разворот.

Биткоин сейчас полностью следует за SPX (SP500), и в случае взятия SPX $4000, рост BTC к $20 000 неизбежен.

Полный прогноз курса биткоина на весь 2023 год.

Источник: Tradingview

В целом настрой позитивный. В феврале мы уже можем увидеть DXY $100, SPX выше $4000, а Bitcoin выше $20 000 вплоть до $22 500, ну а более подробно у нас в телеграм канале.


💎 Аналитика рынков, прогнозы курса криптовалют, инвестиции и инсайды - Наш Телеграм канал РУ-Крипто. Присоединяйся, у нас зарабатывают.

🎁 Скидка 20% на криптовалюту. Скидка 20% на всю торговую комиссию на Binance, Huobi, Mexc и бонус от $300 до $5672 на счёт! - Узнать подробнее.


Риск рецессии экономики США в 2023 году

В конце 1960-х и начале 1970-х, как и в 2022 году, происходил аналогичный рост инфляции.

S&P 500 в период 1969-1970гг. находился в медвежьем рынке, и в 1970 экономика США вступила в рецессию, которая продлилась 11 месяцев (01.01.1970 — 01.11.1970).

В 2023 риск рецессии экономики США, оценивается с вероятностью 66%.

Если верить прогнозам Morgan Stanley, то S&P500 в 2023 может повторить сценарий 1970 года.

Morgan Stanley: «Рынки недооценивают риск рецессии, акции могут ещё упасть на 22%».

Bank of America: «Фондовый рынок вот-вот перевернется с ног на голову, по мере отскока инфляции в преддверии грядущей рецессии.»

Опрошенные Wall Street Journal экономисты считают, что более высокие процентные ставки подтолкнут экономику США к рецессии в этом году, несмотря на признаки ослабления инфляции.

Экономический показатель США, который отражает изменение объемов продаж в сфере розничной торговли падает.

18.01.22 U.S. Retail Sales:

  • -1.1% (ожидалось -0.8%)
  •  пред. значение: -0.6%

Падение продаж вызывает, падение выручки компаний, сокращение штата сотрудников, что влечет за собой падение курса акций и соответственно криптовалют.


Присоединяйся к нам в Телеграм 💎

Аналитика, прогнозы курса криптовалют, новости и инсайды: наш Telegram канал РУ-Крипто. Мы зарабатываем на криптовалюте, присоединяйся.


Скидка 20% на Криптовалюту и Бонусы 🎁

При регистрации от нас на бирже Binance, Huobi, Mexc вы получите 20% скидку на торговую комиссию навсегда, и от $300 до $5672 на счёт! - Узнать подробнее